Yakında yalnızca InvestingPro abonelerine sunulacak olan bu ProResearch makalesiyle Wall Street’in uzman görüşlerini keşfedin. S&P 500’den %700’e kadar daha iyi performans gösteren stratejiler içeren en yeni ürünümüz ProPicks ile ticaret stratejinizi geliştirin. Bu Yeni Yılda InvestingPro aboneliğinde %50’ye varan indirimin keyfini çıkarın.Bunlara ek olarak, SFY24kodlu 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim veya SFY241 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde kodla ekstra %10indirim al . Bunun gibi ücretli içeriklere her zaman erişebilmek için InvestingPro ile yatırım oyununuzu hızlandırın.
Hızla gelişen teknoloji dünyasında Oracle Corporation (NYSE:ORCL), dayanıklılığın ve uyarlanabilirliğin bir kanıtıdır. Kurumsal yazılım ve bulut hizmetleri dünyasının devlerinden biri olan şirket, bulut tekliflerine derinden bağlı bir stratejiyle rekabetçi akımlarda yol alıyor. Analistler, Oracle’ın performansını ve beklentilerini yakından izleyerek şirketin mali durumu, pazar konumu ve stratejik girişimleri hakkında çeşitli bilgiler sağlar.
Şirket Genel Bakışı
Genel merkezi Redwood City, California’da bulunan Oracle, veritabanları, kurumsal uygulamalar ve bulut analitiği de dahil olmak üzere geniş bir ürün yelpazesi sunan, yazılım sektöründe küresel bir güçtür. SAP, Amazon ve Microsoft gibi devlerin yanı sıra Snowflake ve MongoDB gibi yeni oyuncularla rekabet eden şirketin bulut yolculuğu özellikle mercek altına alındı.
Finansal performans
Analistler, Oracle’ın piyasa değerinin Aralık 2023 başı itibarıyla 315 milyar dolar civarında ve hisse senedi fiyatının ise 115,13 dolar olduğunu belirtti. 1,4’lük temettü verimine ve 2023’teki 21,9x’ten 2025’te tahmini 17,5x’e düşen F/K oranına rağmen şirket, güçlü nakit akışı yaratma ve temettüleri artırma konusundaki kararlılığını ortaya koymuştur; bu da finansal istikrarın ve hissedarların güveninin göstergesidir.
Bulut Hizmetleri: Yeni Sınır
Oracle’ın bulut hizmetlerine yönelik agresif hamlesi analistlerin odak noktası oldu. Şirketin ürünleri lisanslamaktan, bunları bulutta abonelik temelinde sunmaya geçişinin, satış büyümesini ve kârlılığı artırması bekleniyor. Yakın zamanda satın alınan Cerner’in entegrasyonunun da kâr büyümesine katkıda bulunması ve tam entegrasyon sağlandığında kâr marjlarını genişletmek için değerli fırsatlar sunması bekleniyor.
Bu yükseliş göstergelerine rağmen düşüş endişeleri de mevcut. Bazı analistler, Oracle’ın bulut ürünlerinin şirket içi çözümlerdeki düşüşü, pazar payı kaybını ve genel BT harcamalarında olası bir azalmayı telafi edememesiyle ilgili potansiyel risklere dikkat çekti.
Rekabetçi Ortam
Pazar eğilimleri açısından Oracle’ın bulut gelirindeki büyümenin yavaşlama işaretleri göstermesi, uzun vadeli büyüme gidişatına ilişkin soruları gündeme getiriyor. Ancak şirketin ERP işi güçlü bir yer olmaya devam ediyor; Fusion Cloud ERP ve NetSuite Cloud ERP istikrarlı bir büyüme gösteriyor. Ek olarak, stratejik arka ofis uygulamalarında Yıllık Tekrarlanan Gelirde (ARR) yıllık %19 artışla 7,1 milyar dolara ulaşıldı.
Küresel Erişim ve Müşteri Tabanı
Oracle’ın uluslararası gelirleri, toplam gelirlerinin %45’ini oluşturuyor ve bu da onun küresel varlığının ve çeşitli müşteri tabanının altını çiziyor. Bu uluslararası ayak izi, şirkete farklı pazarlarda çok çeşitli büyüme fırsatları sağladığı için çok değerlidir.
Yönetim ve Strateji
Kısa vadeli olumsuzluklara rağmen, analistler yönetimin 26 Mali Yıl hedeflerine ulaşma konusundaki güvenini dile getirdi. Oracle ayrıca müşteri talebini karşılamak için yeni veri merkezleri ekleyerek bulut işini genişletiyor ve kapasite arttıkça brüt kar marjının da artması bekleniyor.
Dış Faktörler ve Düzenleyici Ortam
Oracle’ın Standard & Poor’s ve Moody’s’ten aldığı kredi notları (BBB+/Baa2) ve MSCI ESG Notu olan A, güvenilirlik ve sürdürülebilirlik açısından istikrarlı bir görünüme işaret ediyor. Bu derecelendirmeler, Oracle’ın faaliyet gösterdiği düzenleyici ortamlar dikkate alındığında potansiyel yatırımcılar için değerlidir.
Yaklaşan Oyun Çıkacak
Şirketin bulut veritabanı hizmetleri, özellikle yakında çıkacak olan Oracle Database@Azure hizmeti, değerli bir büyüme faktörü olarak görülüyor. Oracle, Generation2 Cloud’da yapay zeka eğitim kapasitesi için imzaladığı büyük sözleşmelerle yapay zeka altyapısına da önemli yatırımlar yapıyor.
Analistlerin Hedefleri
- Edward Jones: Pazartesi, 13 Kasım 2023’te Satın Al’a yükseltildi.
- BMO Sermaye Piyasaları: Piyasa Performansı: 12 Aralık 2023 Salı günü fiyat hedefi 126,00 $ olarak belirlendi.
- DA Davidson: 12 Aralık 2023 Salı günü 105,00 $ fiyatla nötr.
- JMP Menkul Kıymetler: Piyasa Performansı, 12 Aralık 2023 Salı Fiyat hedefi belirtilmedi.
- Stifel: Bekle, 12 Aralık 2023 Salı günü revize edilen hedef fiyat 100,00 dolar.
- Deutsche Bank: Deutsche Bank: 11 Aralık 2023 Pazartesi günü 135,00$ hedef fiyatından satın alın.
- Barclays Capital Inc: 5 Aralık 2023 Salı günü 147,00 USD fiyat hedefiyle Overweight.
Ayı Kılıfı
Oracle, artan rekabet karşısında bulut gelir artışını sürdürebilir mi?
Analistler, Oracle’ın bulut geliri artışını sürdürme becerisine ilişkin endişelerini dile getiriyor. Hem IaaS hem de PaaS geliri de dahil olmak üzere bulut hizmetlerinde büyümenin yavaşlaması, şirketin kapasiteye ve teknolojik ilerlemelere agresif bir şekilde yatırım yapan rakiplerine ayak uydurabilme becerisine ilişkin endişeleri artırdı. Cerner’in satın alınmasıyla birlikte yaşanan entegrasyon zorlukları ve şirketin ciro büyümesine katkısının azalma potansiyeli de olumsuz görünüme katkıda bulunuyor.
Oracle’ın bulut kapasitesindeki artış, yapay zeka eğitim iş yüklerine yönelik artan talebi karşılayacak mı?
Oracle, yapay zeka eğitim iş yüklerine yönelik artan talebi karşılamak için hızla genişleyen bulut kapasitesi sorunuyla karşı karşıya. Milyarlarca dolarlık birikim önemli bir pazar fırsatına işaret ediyor, ancak bu potansiyelden yararlanmak için şirketin GPU bilgi işlem için güç yoğunluğu ve veri merkezlerinde sıvı soğutma gibi altyapı sorunlarını ele alması gerekiyor.
Boğa Burcu Davası
Oracle’ın bulut ve yapay zekaya yönelik stratejik yatırımları gelecekteki büyümesini nasıl şekillendirecek?
Oracle’ın bulut altyapısına ve yapay zeka eğitim kapasitesine yaptığı stratejik yatırımlar, gelecekteki büyümesini şekillendirmeye hazırlanıyor. Şirketin SaaS işi, Gen2 Altyapı Hizmetleri ve bulut veritabanı hizmetleri büyümenin güçlü etkenleridir. Ek olarak, çok yıllı anlaşmalar ve yapay zeka eğitimine yönelik önemli rezervasyonlar, sürdürülebilir büyümeyi destekleyebilecek sağlam bir boru hattına işaret ediyor.
Oracle’ın ERP’nin başkanı olarak konumu kalıcı bir rekabet avantajı mıdır?
Oracle’ın ERP pazarındaki hakim konumu, analistler tarafından kalıcı bir rekabet avantajı olarak değerlendiriliyor. Fusion Cloud ERP ve NetSuite Cloud ERP’nin istikrarlı büyümesi, Bulut Hizmetleri ve Lisans Artışındaki güçlü brüt kar marjıyla birleştiğinde, Oracle’ı mevcut müşteri tabanından yararlanma ve gelecekteki büyümeyi artırma konusunda iyi bir konuma getiriyor.
SWOT analizi
Güçlü yönler:
- Kurumsal yazılım ürünlerinin lider sağlayıcısı.
- Güçlü nakit akışı üretimi ve temettü büyümesi.
- Bulut hizmetleri ve kurumsal uygulamalarda çeşitli ürün teklifleri.
Zayıf Yönler:
- Bulut gelir artışı yavaşlıyor.
- Cerner’in satın alınmasıyla ilgili entegrasyon zorlukları.
- Bulut talebinin karşılanmasında kapasite kısıtlamaları.
Fırsatlar:
- Artan talebi karşılamak için bulut veri merkezlerini genişletiyoruz.
- Yapay zeka altyapısı ve bulut veritabanı hizmetlerine yapılan yatırımlar.
- Veritabanının buluta ve Otonom hizmetlere taşınması.
Tehditler:
- Bulut pazarında rekabet artıyor.
- BT harcamalarını etkileyen makroekonomik faktörler.
- Yapay zeka eğitim iş yüklerini etkileyen altyapı zorlukları.
Kasım-Aralık 2023 dönemini kapsayan analiz, Oracle Corporation’ın pazar konumu, finansal durumu ve stratejik yönü hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlıyor.
InvestingPro Analizi
Oracle Corporation’ın (NYSE: ORCL) mali nüanslarını incelerken InvestingPro verileri şirketin değerlemesi ve kârlılığı hakkında ayrıntılı bir görünüm sağlar. Oracle’ın piyasa değeri 301,47 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da onun yazılım endüstrisindeki değerli varlığını yansıtıyor. Bir şirketin hisse fiyatını hisse başına faiziyle karşılaştıran bir ölçüm olan şirketin F/K oranı şu anda 29,49 seviyesinde bulunuyor ve bu da yakın vadeli temettü büyümesine göre yüksek bir değerlemeye işaret ediyor. Bu aynı zamanda 2024’ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ay için 27,58’lik biraz daha düşük düzeltilmiş F/K oranıyla da destekleniyor. Bu arada, aynı dönem için Fiyat/Defter oranı 77,99 gibi yüksek bir seviyede, bu da yatırımcıların istekli olduğunu gösteriyor. Oracle’ın net varlıklarından bir pay için yüksek bir bedel ödemek.
Kazanç cephesinde, Oracle’ın gelir büyümesi, 2024’ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ayda %12,06 artışla olumluydu. Bu, %71,88’lik brüt marjla zirveye ulaşıyor ve şirketin satışlarının değerli bir kısmını elinde tutma becerisini gösteriyor Satılan malların maliyeti muhasebeleştirildikten sonra. Bu tür ölçümler, bir şirketin verimliliğini ve kârlılık potansiyelini değerlendiren yatırımcılar için kritik öneme sahiptir.
InvestingPro Tips’e dönecek olursak, Oracle’ın finansal uygulamaları ve piyasa performansı hakkında değerli bilgiler sunuyorlar. Oracle’ın üst üste 10 yıl boyunca temettülerini artırması, hissedarlara değer sağlama konusundaki kararlılığını gösteriyor. Bu, şirketin 16 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişiyle uyumludur. InvestingPro, daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılara, yazılım segmentinde kârlılık ve pazar konumlandırma tahminleri de dahil olmak üzere çok sayıda başka ipucu sunuyor.
Daha detaylı bilgi almak isteyenler için InvestingPro aboneliği şimdi %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indiriminde. Ayrıca 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde etmek için SFY24Kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim elde etmek için. SFY241 Kupon kodunu kullanın. InvestingPro+ aboneliğiyle kullanıcılar, Oracle’ın finansal ortamını ve yatırım potansiyelini daha da aydınlatan toplam 10 ek InvestingPro İpucuna erişim kazanır.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
